1. lekce
19. 9.
Osobní finance a majetek, investování a role psychologie
10:00 Osobní finance a majetek
- Jak přemýšlet nad osobním cash flow, resp. jak řídit vlastní příjmy a výdaje?
- Co je to inflace a jak přemýšlet nad hodnotou peněz dlouhodobě?
- Kolik % z příjmu by si měl člověk odkládat a jak vůbec začít s investováním?
- Co znamenají pojmy typu výnos, likvidita a riziko?
- Jaké jsou možnosti investování, jak fungují jednotlivé asset classes?
12:00 Oběd
13:00 Úvod do investování
- Finanční vs. kapitálové trhy
- Investování vs. spekulace / trading
- Co všechno ovlivňuje kapitálové trhy?
- Kde relevantní zprávy sledovat a jak je ověřovat?
- Jak se různých investorů dotýkají makroekonomické události (například nižší úrokové sazby)?
- Investování na základě makroekonomických událostí a vývoje vs. výběr konkrétních společností
15:00 Pauza
15:30 Psychologie a začátek investování
- Proč je důležité znát dobře své silné a slabé stránky?
- Prospektová teorie a chyby v rozhodování
- Self-efficacy a význam charakterových vlastností
- Jak se v digitální době učit, jaké zdroje sledovat?
- Vedení investičního deníku a duální experiment
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

Lenka Uhrová
VLTAVA FOND

ONDŘEJ KLEČKA
INVESTOR

Mikuláš Splítek
Manažer fondu small caps
2. lekce
26. 9.
Jak funguje byznys? Život firmy od založení až po prodej
10:00 Jak funguje byznys?
- Jak vzniká firma, kdo ji zakládá a jak se rozdělují podíly? A co je to tzv. ESOP?
- Kde firmy získávají financování na začátku a jak se sestavuje byznys model?
- Čísla, výkazy a účetnictví – jak rozumět řeči byznysu?
- Co je corporate governance, kdo tvoří board of directors a k čemu všemu tohle slouží?
12:00 Oběd
13:00 Venture capital – úvod
- Jaká je úloha venture capitalu v životě společnosti a jaké typy investorů lze na trhu sledovat?
- Je investor vždy pro firmu potřeba?
- Kolik % podílu by měl founder případně nabídnout investorům a kolik si naopak nechat?
- Jaká práva VC investoři typicky požadují a co je to term sheet?
- Co je cílem VC investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
- Kdo jsou tzv. angel investoři a jak lze vůbec investovat do VC?
15:00 Pauza
15:30 Private equity – úvod
- Jaká je úloha private equity v životě společnosti a jaké typy investorů můžeme na trhu sledovat?
- Co je cílem PE investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
- Jak vypadá akviziční proces od přípravy, due dilligence až po signing & closing. Co je to SPA, IRA nebo SHA?
- Jak lze investovat do private equity a co to obnáší?
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

ZUZANA ONDREJOVÁ
INVESTMENT MANAGER, J&T VENTURES
3. lekce
3. 10.
Úvod do public equity. Dluhopisy. A opět Venture Capital.
10:00 Public equity neboli akciové trhy
- Jak fungují burzy, jak na ně firmy vstupují (tzv. IPOs) či je opouštějí?
- Kde hledat informace o veřejně obchodovaných společnostech a jak v nich číst?
- V čem tkví investiční příležitosti, jak analyzovat odvětví, případně katalyzátory růstu?
- Reflexivní zpětná vazba mezi valuací a očekáváním
12:00 Oběd
13:00 Dluhopisy
- Jak fungují? Kde se k nim dostat a na co si dát pozor?
- Jaký je rozdíl mezi klasickými a konvertibilními dluhopisy?
- Jak ohodnotit riziko investování do dluhopisů a potenciální výnos?
- Jaký výnos lze vlastně očekávat?
15:00 Pauza
15:30 Venture capital – analýza konkrétních dealů
- Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

MIKULÁŠ SPLÍTEK
Manažer fondu small caps

Lukáš Vácha
INVESTOR

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

Přednášku nám pomohl zajistit spolek Prague Finance Institute
4. lekce
10. 10.
Crowdfunding, dluhové financování a zpátky k private equity.
10:00 Crowdfunding
- Jak funguje crowdfunding? Jaké jsou výhody / nevýhody investování přes crowdfunding?
- Jaké služby pro crowdfunding existují a jaké jsou podmínky pro investování?
- Kdo jsou nejčastěji investoři na platformach crowdfundingu?
12:00 Oběd
13:00 Private equity – analýza konkrétních dealů
- Praktická analýza konkrétních dealů v private equity
15:00 Pauza
15:30 Bankovní produkty
- Kdy má smysl přemýšlet nad úvěrem/hypotékou a jak se na to dívat z pohledu fyzické osoby vs. z pohledu společnosti?
- Jak si správně spočítat kolik mě bude úvěr stát? Na co si dát pozor?
- Podle čeho si v dnešní době vybírat úvěry a bankovní produkty a vůbec banku jako takovou?
- Jak fungují P2P půjčky? Jak do nich investovat a jaký výnos lze případně očekávat? Na co si dát pozor?
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

PETER BEČÁR
PARTNER, CROWDBERRY

ZUZANA ONDREJOVÁ
INVESTMENT MANAGER, J&T VENTURES

DAVID FOGAD
COO, Fond Českého Bydlení SICAV
5. lekce
17. 10.
Zaostřeno na akciové trhy. Investice do kryptoměn a jejich rizika.
10:00 Public equity – analýza konkrétních společností
- „Jak nalézt kvalitní růstovou akcii“ – Na konkrétních příkladech bude podrobně ukázáno, jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání kvalitních růstových společností.
12:00 Oběd
13:00 Public equity – analýza konkrétních dealů
- „Oceňovací metody“ – Nabídne praktické rady a zkušenosti, které portfolio manažer získal během své kariéry při používání různých oceňovacích metod.
15:00 Pauza
15:30 Investice do kryptoměn
- Jak funguje tzv. FOREX a jak fungují kryptoměny?
- Přes jaké služby lze kryptoměny obchodovat a na co si dát pozor?
- Jakým způsobem je analyzovat a co od nich očekávat?
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

Ján Hájek
MANAŽER FONDU TOP STOCKS

DOMINIK STROUKAL
Chief Economist, Roger
6. lekce
24. 10.
Jak se oceňuje byznys? Jak se investuje do real estate?
10:00 Jak se oceňují společnosti?
- Jak se oceňují společnosti v rúzné fázi svého života?
- Co všechno ovlivňuje valuaci společnosti („interně vs. externě“)?
12:00 Oběd
13:00 Investice do nemovitostí
- Jaké jsou možnosti investování do real estate?
- Kdy se jedná o tzv. primary a secondary market?
- Jak vypadají různé druhy real estate projektů a jaké strany jsou do nich zapojeny?
- Kde hledat investiční příležitosti, jak je vyhodnocovat a jaká kritéria jsou důležitá?
- Jaký výnos lze z real estate investic očekávat?
- Co je tzv. REIT a jak funguje?
- Na co si dát při investování do real estate pozor?
15:00 Pauza
15:30 Opce, futures a kontrakty
- Jak fungují opce a k čemu se používají?
- Jak fungují investice do drahých kovů, ropy a zemědělských plodin?
- Kdo na trhu nejčastěji obchoduje s futures kontrakty a opcemi?
- Jakým způsobem lze tyto nástroje použít pro obchodování a na co si dát pozor?
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

DOMINIK FILIP
ANALYST, VAULT OPF

JOSEF POHORSKÝ
REDSTONE

ONDŘEJ KLEČKA
INVESTOR
7. lekce
31. 10.
Investiční fondy & brokeři – jak fungují? Co je to social impact investing?
10:00 Investiční fondy
- Kdo řídí investiční fondy a kdo do nich investuje?
- Jakým způsobem si fond vybrat? Jaké otázky si pokládat?
- Jaký je rozdíl mezi aktivně / pasivně řízeným fondem? A co jsou tzv. ETF a jak mezi nimi vybírat?
- Přes jaké nástroje / aplikace kupovat podíly ve fondech a na co si dát pozor?
- Jak se stát portfolio manažerem? Aneb Fond jako byznys sám o sobě – jak tohle řemeslo funguje?
12:00 Oběd
13:00 Public equity a jejich specifické kategorie
- Jak fungují OTC trhy a jak se v nich zorientovat?
- Co jsou tzv. secondary marketplaces a kdo na nich prodává a nakupuje?
- Jak vyhodnocovat příležitosti na „vedlejších trzích“ public equity a jaký výnos očekávat?
- Přes jaké platformy lze investovat a na co si dávat pozor?
15:00 Pauza
15:30 Social Impact Investing
- Jak fungují fondy zaměřené na social impact investing?
- Do jakých společností zpravidla investují?
- Jakým způsobem se může drobný (retailový) investor podílet na investicích se social impactem?
17:30 Ukončení dne
Přednášející:

PETR ČERMÁK
INVESTOR

MICHAL ČERNOCKÝ
ANALYST, CREDO VENTURES

MATĚJ TUREK
INVESTOR
8. lekce
7. 11.
Psychologie a tvorba portfolia. Příběhy z praxe
10:00 Investiční portfolio a jeho symbolická povaha
- Co je investiční portfolio a jak si nastavit cíle, benchmark?
- Podle čeho alokovat kapitál a jak pracovat s diverzifikací
- Jak vnímat riziko a kdy uzavírat pozice?
- Relativita parametrů, které se v investování používají
- Symbolické uchopení reality jako široký rámec investorské profese
12:00 Oběd
13:00 Panelová diskuze na téma „Rozdílnost asset class“
15:00 Pauza
15:30 Vyhodnocení a závěrečné slovo
Přednášející:

MIKULÁŠ SPLÍTEK
Manažer fondu small caps

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

JOSEF POHORSKÝ
REDSTONE
