Podrobný studijní program

2. lekce

26. 9.

Jak funguje byznys? Život firmy od založení až po prodej

10:00 Jak funguje byznys?

• Jak vzniká firma, kdo ji zakládá a jak se rozdělují podíly? A co je to tzv. ESOP?
• Kde firmy získávají financování na začátku a jak se sestavuje byznys model?
• Čísla, výkazy a účetnictví – jak rozumět řeči byznysu?
• Co je corporate governance, kdo tvoří board of directors a k čemu všemu tohle slouží?

12:00 Oběd

13:00 Venture capital – úvod

• Jaká je úloha venture capitalu v životě společnosti a jaké typy investorů lze na trhu sledovat?
• Je investor vždy pro firmu potřeba?
• Kolik % podílu by měl founder případně nabídnout investorům a kolik si naopak nechat?
• Jaká práva VC investoři typicky požadují a co je to term sheet?
• Co je cílem VC investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
• Kdo jsou tzv. angel investoři a jak lze vůbec investovat do VC?

15:00 Pauza 

15:30 Private equity – úvod

• Jaká je úloha private equity v životě společnosti a jaké typy investorů můžeme na trhu sledovat?
• Co je cílem PE investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
• Jak vypadá akviziční proces od přípravy, due dilligence až po signing & closing. Co je to SPA, IRA nebo SHA?
• Jak lze investovat do private equity a co to obnáší?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

ZUZANA ONDREJOVÁ
INVESTMENT MANAGER, J&T VENTURES

3. lekce

3. 10.

Úvod do public equity. Dluhopisy. A opět Venture Capital.

10:00 Public equity neboli akciové trhy

• Jak fungují burzy, jak na ně firmy vstupují (tzv. IPOs) či je opouštějí?
• Kde hledat informace o veřejně obchodovaných společnostech a jak v nich číst?
• V čem tkví investiční příležitosti, jak analyzovat odvětví, případně katalyzátory růstu?
• Reflexivní zpětná vazba mezi valuací a očekáváním

12:00 Oběd

13:00 Dluhopisy

• Jak fungují? Kde se k nim dostat a na co si dát pozor?
• Jaký je rozdíl mezi klasickými a konvertibilními dluhopisy?
• Jak ohodnotit riziko investování do dluhopisů a potenciální výnos?
• Jaký výnos lze vlastně očekávat?

15:00 Pauza 

15:30 Venture capital – analýza konkrétních dealů

• Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

MIKULÁŠ SPLÍTEK
Manažer fondu small caps

Lukáš Vácha
INVESTOR

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

Přednášku nám pomohl zajistit spolek Prague Finance Institute

4. lekce

10. 10.

Crowdfunding, dluhové financování a zpátky k private equity.

10:00 Crowdfunding

• Jak funguje crowdfunding? Jaké jsou výhody / nevýhody investování přes crowdfunding?
• Jaké služby pro crowdfunding existují a jaké jsou podmínky pro investování?
• Kdo jsou nejčastěji investoři na platformach crowdfundingu?

12:00 Oběd

13:00 Private equity – analýza konkrétních dealů

• Praktická analýza konkrétních dealů v private equity

15:00 Pauza 

15:30 Bankovní produkty

• Kdy má smysl přemýšlet nad úvěrem/hypotékou a jak se na to dívat z pohledu fyzické osoby vs. z pohledu společnosti?
• Jak si správně spočítat kolik mě bude úvěr stát? Na co si dát pozor?
• Podle čeho si v dnešní době vybírat úvěry a bankovní produkty a vůbec banku jako takovou?
• Jak fungují P2P půjčky? Jak do nich investovat a jaký výnos lze případně očekávat? Na co si dát pozor?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

PETER BEČÁR
PARTNER, CROWDBERRY

ZUZANA ONDREJOVÁ
INVESTMENT MANAGER, J&T VENTURES

DAVID FOGAD
COO, Fond Českého Bydlení SICAV

5. lekce

17. 10.

Zaostřeno na akciové trhy. Investice do kryptoměn a jejich rizika.

10:00 Public equity – analýza konkrétních společností

• „Jak nalézt kvalitní růstovou akcii“ – Na konkrétních příkladech bude podrobně ukázáno, jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání kvalitních růstových společností.

12:00 Oběd

13:00 Public equity – analýza konkrétních dealů

• „Oceňovací metody“ – Nabídne praktické rady a zkušenosti, které portfolio manažer získal během své kariéry při používání různých oceňovacích metod.

15:00 Pauza 

15:30 Investice do kryptoměn

• Jak funguje tzv. FOREX a jak fungují kryptoměny?
• Přes jaké služby lze kryptoměny obchodovat a na co si dát pozor?
• Jakým způsobem je analyzovat a co od nich očekávat?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

Ján Hájek
MANAŽER FONDU TOP STOCKS

DOMINIK STROUKAL
Chief Economist, Roger

6. lekce

24. 10. 

Jak se oceňuje byznys? Jak se investuje do real estate?

10:00 Jak se oceňují společnosti?

• Jak se oceňují společnosti v rúzné fázi svého života?
• Co všechno ovlivňuje valuaci společnosti („interně vs. externě“)?

12:00 Oběd

13:00 Investice do nemovitostí

• Jaké jsou možnosti investování do real estate?
• Kdy se jedná o tzv. primary a secondary market?
• Jak vypadají různé druhy real estate projektů a jaké strany jsou do nich zapojeny?
• Kde hledat investiční příležitosti, jak je vyhodnocovat a jaká kritéria jsou důležitá?
• Jaký výnos lze z real estate investic očekávat?
• Co je tzv. REIT a jak funguje?
• Na co si dát při investování do real estate pozor?

15:00 Pauza 

15:30 Opce, futures a kontrakty

• Jak fungují opce a k čemu se používají?
• Jak fungují investice do drahých kovů, ropy a zemědělských plodin?
• Kdo na trhu nejčastěji obchoduje s futures kontrakty a opcemi?
• Jakým způsobem lze tyto nástroje použít pro obchodování a na co si dát pozor?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

DOMINIK FILIP
ANALYST, VAULT OPF

JOSEF POHORSKÝ
REDSTONE

ONDŘEJ KLEČKA
INVESTOR