Podrobný studijní program

1. lekce

19. 9.

Osobní finance a majetek, investování a role psychologie

10:00 Osobní finance a majetek

  • Jak přemýšlet nad osobním cash flow, resp. jak řídit vlastní příjmy a výdaje?
  • Co je to inflace a jak přemýšlet nad hodnotou peněz dlouhodobě?
  • Kolik % z příjmu by si měl člověk odkládat a jak vůbec začít s investováním?
  • Co znamenají pojmy typu výnos, likvidita a riziko?
  • Jaké jsou možnosti investování, jak fungují jednotlivé asset classes?

12:00 Oběd

13:00 Úvod do investování

  • Finanční vs. kapitálové trhy
  • Investování vs. spekulace / trading
  • Co všechno ovlivňuje kapitálové trhy?
  • Kde relevantní zprávy sledovat a jak je ověřovat?
  • Jak se různých investorů dotýkají makroekonomické události (například nižší úrokové sazby)?
  • Investování na základě makroekonomických událostí a vývoje vs. výběr konkrétních společností

15:00 Pauza 

15:30 Psychologie a začátek investování

  • Proč je důležité znát dobře své silné a slabé stránky?
  • Prospektová teorie a chyby v rozhodování
  • Self-efficacy a význam charakterových vlastností
  • Jak se v digitální době učit, jaké zdroje sledovat?
  • Vedení investičního deníku a duální experiment

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

Lenka Uhrová
VLTAVA FOND

ONDŘEJ KLEČKA
INVESTOR

Mikuláš Splítek
Manažer fondu small caps

2. lekce

26. 9.

Jak funguje byznys? Život firmy od založení až po prodej

10:00 Jak funguje byznys?

  • Jak vzniká firma, kdo ji zakládá a jak se rozdělují podíly? A co je to tzv. ESOP?
  • Kde firmy získávají financování na začátku a jak se sestavuje byznys model?
  • Čísla, výkazy a účetnictví – jak rozumět řeči byznysu?
  • Co je corporate governance, kdo tvoří board of directors a k čemu všemu tohle slouží?

12:00 Oběd

13:00 Venture capital – úvod

  • Jaká je úloha venture capitalu v životě společnosti a jaké typy investorů lze na trhu sledovat?
  • Je investor vždy pro firmu potřeba?
  • Kolik % podílu by měl founder případně nabídnout investorům a kolik si naopak nechat?
  • Jaká práva VC investoři typicky požadují a co je to term sheet?
  • Co je cílem VC investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
  • Kdo jsou tzv. angel investoři a jak lze vůbec investovat do VC?

15:00 Pauza 

15:30 Private equity – úvod

  • Jaká je úloha private equity v životě společnosti a jaké typy investorů můžeme na trhu sledovat?
  • Co je cílem PE investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
  • Jak vypadá akviziční proces od přípravy, due dilligence až po signing & closing. Co je to SPA, IRA nebo SHA?
  • Jak lze investovat do private equity a co to obnáší?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

ZUZANA ONDREJOVÁ
INVESTMENT MANAGER, J&T VENTURES

3. lekce

3. 10.

Úvod do public equity. Dluhopisy. A opět Venture Capital.

10:00 Public equity neboli akciové trhy

  • Jak fungují burzy, jak na ně firmy vstupují (tzv. IPOs) či je opouštějí?
  • Kde hledat informace o veřejně obchodovaných společnostech a jak v nich číst?
  • V čem tkví investiční příležitosti, jak analyzovat odvětví, případně katalyzátory růstu?
  • Reflexivní zpětná vazba mezi valuací a očekáváním

12:00 Oběd

13:00 Dluhopisy

  • Jak fungují? Kde se k nim dostat a na co si dát pozor?
  • Jaký je rozdíl mezi klasickými a konvertibilními dluhopisy?
  • Jak ohodnotit riziko investování do dluhopisů a potenciální výnos?
  • Jaký výnos lze vlastně očekávat?

15:00 Pauza 

15:30 Venture capital – analýza konkrétních dealů

  • Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

MIKULÁŠ SPLÍTEK
Manažer fondu small caps

Lukáš Vácha
INVESTOR

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

Přednášku nám pomohl zajistit spolek Prague Finance Institute

4. lekce

10. 10.

Analýzy konkrétních společností – zaměřeno na venture capital a private equity

10:00 Crowdfunding

  • Jak funguje crowdfunding? Jaké jsou výhody / nevýhody investování přes crowdfunding?
  • Jaké služby pro crowdfunding existují a jaké jsou podmínky pro investování?
  • Kdo jsou nejčastěji investoři na platformach crowdfundingu?

12:00 Oběd

13:00 Private equity – analýza konkrétních dealů

  • Praktická analýza konkrétních dealů v private equity

15:00 Pauza 

15:30 Bankovní produkty

  • Kdy má smysl přemýšlet nad úvěrem/hypotékou a jak se na to dívat z pohledu fyzické osoby vs. z pohledu společnosti?
  • Jak si správně spočítat kolik mě bude úvěr stát? Na co si dát pozor?
  • Podle čeho si v dnešní době vybírat úvěry a bankovní produkty a vůbec banku jako takovou?
  • Jak fungují P2P půjčky? Jak do nich investovat a jaký výnos lze případně očekávat? Na co si dát pozor?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

PETER BEČÁR
PARTNER, CROWDBERRY

ZUZANA ONDREJOVÁ
INVESTMENT MANAGER, J&T VENTURES

DAVID FOGAD
COO, Fond Českého Bydlení SICAV

5. lekce

17. 10.

Zaostřeno na akciové trhy. Investice do kryptoměn a jejich rizika.

10:00 Public equity – analýza konkrétních společností

  • „Jak nalézt kvalitní růstovou akcii“ – Na konkrétních příkladech bude podrobně ukázáno, jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání kvalitních růstových společností.

12:00 Oběd

13:00 Public equity – analýza konkrétních dealů

  • „Oceňovací metody“ – Nabídne praktické rady a zkušenosti, které portfolio manažer získal během své kariéry při používání různých oceňovacích metod.

15:00 Pauza 

15:30 Investice do kryptoměn

  • Jak funguje tzv. FOREX a jak fungují kryptoměny?
  • Přes jaké služby lze kryptoměny obchodovat a na co si dát pozor?
  • Jakým způsobem je analyzovat a co od nich očekávat?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

Ján Hájek
MANAŽER FONDU TOP STOCKS

DOMINIK STROUKAL
Chief Economist, Roger

6. lekce

24. 10. 

Jak se oceňuje byznys? Jak se investuje do real estate?

10:00 Jak se oceňují společnosti?

  • Jak se oceňují společnosti v rúzné fázi svého života?
  • Co všechno ovlivňuje valuaci společnosti („interně vs. externě“)?

12:00 Oběd

13:00 Investice do nemovitostí

  • Jaké jsou možnosti investování do real estate?
  • Kdy se jedná o tzv. primary a secondary market?
  • Jak vypadají různé druhy real estate projektů a jaké strany jsou do nich zapojeny?
  • Kde hledat investiční příležitosti, jak je vyhodnocovat a jaká kritéria jsou důležitá?
  • Jaký výnos lze z real estate investic očekávat?
  • Co je tzv. REIT a jak funguje?
  • Na co si dát při investování do real estate pozor?

15:00 Pauza 

15:30 Opce, futures a kontrakty

  • Jak fungují opce a k čemu se používají?
  • Jak fungují investice do drahých kovů, ropy a zemědělských plodin?
  • Kdo na trhu nejčastěji obchoduje s futures kontrakty a opcemi?
  • Jakým způsobem lze tyto nástroje použít pro obchodování a na co si dát pozor?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

DOMINIK FILIP
ANALYST, VAULT OPF

JOSEF POHORSKÝ
DRFG

ONDŘEJ KLEČKA
INVESTOR

7. lekce

31. 10.

Investiční fondy & brokeři – jak fungují? Co je to social impact investing?

10:00 Investiční fondy

  • Kdo řídí investiční fondy a kdo do nich investuje?
  • Jakým způsobem si fond vybrat? Jaké otázky si pokládat?
  • Jaký je rozdíl mezi aktivně / pasivně řízeným fondem? A co jsou tzv. ETF a jak mezi nimi vybírat?
  • Přes jaké nástroje / aplikace kupovat podíly ve fondech a na co si dát pozor?
  • Jak se stát portfolio manažerem? Aneb Fond jako byznys sám o sobě – jak tohle řemeslo funguje?

12:00 Oběd

13:00 Public equity a jejich specifické kategorie

  • Jak fungují OTC trhy a jak se v nich zorientovat?
  • Co jsou tzv. secondary marketplaces a kdo na nich prodává a nakupuje?
  • Jak vyhodnocovat příležitosti na „vedlejších trzích“ public equity a jaký výnos očekávat?
  • Přes jaké platformy lze investovat a na co si dávat pozor?

15:00 Pauza

15:30 Social Impact Investing

  • Jak fungují fondy zaměřené na social impact investing?
  • Do jakých společností zpravidla investují?
  • Jakým způsobem se může drobný (retailový) investor podílet na investicích se social impactem?

17:30 Ukončení dne

Přednášející:

PETR ČERMÁK
INVESTOR

MICHAL ČERNOCKÝ
ANALYST, CREDO VENTURES

MATĚJ TUREK
INVESTOR

8. lekce

7. 11.

Psychologie a tvorba portfolia. Příběhy z praxe

10:00 Psychologie a tvorba investičního portfolia

  • Co je investiční portfolio a jak si nastavit cíle, benchmark?
  • Co je to investiční strategie a proč je důležité nad tímto přemýšlet?
  • Podle čeho alokovat kapitál v rámci portfolia a jak pracovat s diverzifikací
  • Jak posuzovat riziko spojené s investováním a kdy uzavírat pozice?
  • Jak se daní příjem z různých typů investic?
  • Relativita parametrů, které se v investování používají

12:00 Oběd

13:00 Panelová diskuze na téma „Rozdílnost asset class“

15:00 Pauza 

15:30 Vyhodnocení a závěrečné slovo

  •  

Přednášející:

MIKULÁŠ SPLÍTEK
Manažer fondu small caps

ALEŠ DUCHÁČ
ASSOCIATE, CREDO VENTURES

JOSEF POHORSKÝ
DRFG

DAVID FOGAD
COO, Fond Českého Bydlení SICAV