Podrobný studijní program, jaro 2024

1. lekce

13. 4.

Úvod do financí a investování

9:30 Úvod do Investee

• Cíl, vize, úkoly, komunikace, představení a teze

9:45 Základy finanční gramotnosti

• Jak plánovat osobní finance a jak přemýšlet nad osobním cash flow?
• Kolik % z příjmu by si měl člověk odkládat a kdy by měl začít?
• Co znamená investiční trojúhelník?
• Jak přemýšlet nad hodnotou peněz v čase?
• Kdy se vyplatí použít finanční páku?
• Proč je důležité diversifikovat?

11:00 Oběd

12:00 Tvorba finančního plánu

• K čemu slouží finanční plán? Potřebují ho všichni?
• Jak si vytvořit svůj finanční plán s ohledem na jednotlivé fáze života?
• Zvládnu to sám nebo se mám poradit?
• Jak spravovat svůj majetek?
• Na jaké rizika bych měl myslet a jak se můžu proti nim ochránit?
• Jak využít moderní nástroje pro svůj finanční plán?

13:30 Pauza 

14:00 Úvod do investování

• Investice vs. spekulace vs. trading
• Finanční vs. Kapitálové trhy
• Kde hledat relevantní informace a jak je ověřovat?
• Do čeho jde v dnešní době investovat? Rozdílnost asset class
• Co ovlivňuje výnosnost kapitálových trhů?
• Jak hodnotit investitce a základní pojmy?

15:30 Ukončení dne

Přednášející

2. lekce

20. 4.

Úvod do venture capital a private equity

9:15 Úvodní komentář

9:30 Úvod do venture capital

• Jaká je úloha venture capitalu v životě společnosti a jaké typy investorů lze na trhu sledovat?
• Je investor vždy pro firmu potřeba?
• Kolik % podílu by měl founder případně nabídnout investorům a kolik si naopak nechat?
• Jaká práva VC investoři typicky požaduj?
• Co je cílem VC investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
• Kdo jsou tzv. angel investoři a jak lze vůbec investovat do VC?
• Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital

11:00 Oběd

12:00 Úvod do private equity

• Jaká je úloha private equity v životě společnosti a jaké typy investorů můžeme na trhu sledovat?
• Co je cílem PE investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
• Jak vypadá akviziční proces od přípravy, due dilligence až po signing & closing?
• Jak lze investovat do private equity a co to obnáší?
• Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital

13:30 Pauza 

14:00 Panelová diskuze

• Jaké jsou hlavní rozdíly mezi VC a PE?
• Příklady konkrétních dealů

15:30 Ukončení dne

Přednášející

3. lekce

27. 4.

Akciové trhy

9:15 Úvodní komentář

9:30 Finanční analýza firmy

• Na konkrétních příkladech bude vysvětleno a podrobně ukázáno, jak číst tržní výkazy a výroční zprávy.

11:00 Oběd

12:00 Public equity: jak najít kvalitní růstovou akcii?

• Na konkrétních příkladech bude podrobně ukázáno, jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání kvalitních růstových společností.

13:30 Pauza 

14:00 Public equity: jak se oceňují společnosti? 

• Nabídne praktické rady a zkušenosti, které portfolio manažer získal během své kariéry při používání různých oceňovacích metod.

15:30 Ukončení dne

Přednášející

4. lekce

4. 5.

Znovu akcie a psychologie investování

9:15 Úvodní komentář

9:30 Fundamentální analýza konkrétní společnosti 

• Jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání společností. Analýza konkrétních dealů.

11:00 Oběd

12:00 Oceňovací metody a jak s nimi pracovat?

• Jak funguje DCF a DDM model
• Proč je potřeba znát ukazatele EPS či P/E

13:30 Pauza 

14:00 Psychologie investování

• Jak nás emoce ovlivňují při investování
• Behaviorální ekonomie. Proč děláme chyby v rozhodování?
• Proč je důležité znát své silné a slabé stránky
• Jaký má vliv naše osobnost na náš investiční styl
• Trpělivost při investování. Kdy je vhodné ještě čekat a kdy už prodat?

15:30 Ukončení dne

Přednášející

5. lekce

11. 5.

Investiční fondy, daně a short selling

9:15 Úvodní komentář

9:30 Daně

• Jak se daní jednotlivé asset class
• Kdy podávat daňové přiznání a výjimky
• Jak se liší daňové podmínky v jednotlivých státech
• Jak lze efektivně optimalizovat daně z investic
• Při jakém objemu kapitálu je výhodnější danit na firmu

11:00 Oběd

12:00 Investiční fondy 

• Co je to investiční fond a kdy vznikl
• Jak se člení fondy
• Aktivní vs. pasivní fondy
• Podle čeho si vybrat konkrétní fond, na jaké informace se soustředit
• Zvolit klasicky fond nebo využit roboadvisory?
• Co je to broker

13:30 Pauza 

14:00 Short selling

• Co znamená short selling
• Proč někdo shortuje firmu? Na co sází a jaké informace hledá?
• Je short selling hra pouze pro „velké kluky“?
• Co je to tzv. margin call
• Rizika spojená se short sellingem
• Konkrétní příklady z praxe
• Diskuze

15:30 Ukončení dne

Přednášející

6. lekce

18. 5.

Dluhopisy a investice do real estate

9:15 Úvodní komentář

9:30 Dluhopisy

• Jak fungují dluhopisy a kde je můžu koupit
• Státní dluhopis vs. korporátní dluhopis
• Jaké informace zjišťovat při investování do dluhopisů
• Jaký je vztah mezi cenou a úrokovou sazbou u dluhopisu
• Koupit samostatný dluhopis vs. dluhopisový fond
• Jaký výnos lze u dluhopisů očekávat
• Jakou roli hrají dluhopisy v portfoliu investora
• Jak ohodnotit riziko ivestování do dluhopisů a potenciální výnos

11:00 Oběd

12:00 Real estate s praktickými příklady

• Jaké jsou možnosti investování od real estate
• Co je to REIT a jak funguje
• Jak fungují nemovitostní podíly
• Jaký výnos lze z real estate investic očekávat
• Kde hledat investiční příležitosti a jak je vyhodnocovat
• Jak vypadají různé druhy real estate projektů a jaké strany jsou do nich zapojeny
• Jaká jsou rizika spojená s investováním do nemovitostí. Na co si dát pozor?

13:30 Pauza 

14:00 Makroekonomický výhled 

• Jaké makroekonomické ukazatele sledovat?
• Rozvojové ekonomiky vs. rozvinuté ekonomiky – investiční příležitosti na další dekádu?
• Jak analýza makroekonomických trendů pomáhá vyytvářet investiční strategii
• Vliv hospodářského cyklu na investiční stretegii
• Dopad vysokých úrokových sazeb na investiční rozhodnutí

15:30 Ukončení dne

Přednášející

Přednášející

7. lekce

25. 5.

Investice do kryptoměn a jejich rizika

9:15 Úvodní komentář

9:30 Co jsou kryptoměny

• Měna vs. token vs. NFT
• Proof of stake vs. Proof of work
• Stablecoiny
• Modular vs. monolithic blockchains
• Decentralizace – příklad Solany, Bitcoin, Ethereum
• Blue chips – Bitcoin, Ethereum, Solana, USDT, BNB
• Decentralizované finance vs. tradiční finance
• DAOs a komunita
• Kde hledat informace

11:00 Oběd

12:00 Jak vydělat na kryptoměnách

• Trading on Defi vs CEX
• Early stage investování
• Token generation event
• Late stage investování
• Infrastructure (validátory, maningové farmy)
• Staking vs liquid staking (ETH vs stETH, Sol vs mSOL vs JitoSOL)
• Jak se dostat do krypta
• Rizika

13:30 Pauza 

14:00 „Kryptoskepticismus“

• Jak se dívat na kryptoměny střízlivě

Panelová diskuze

• Rozdílný úhel pohledu na kryptoměny 

15:30 Ukončení dne

Přednášející

8. lekce

1. 6.

Makrovýhled a role centrální banky

9:15 Úvodní komentář

9:30 Role centrální banky

• Jak monetární politika ovlivňuje investiční prostředí?
• Vliv měnové politiky na kurzy měn a z toho plynoucí FX rozdíly
• Vliv úrokových sazeb na finanční instrumenty
• Globální ekonomický výhled

11:00 Oběd

12:00 Regulace na finančním trhu

• Právní aspekty obchodování s finančními nástroji
• Regulace finančních služeb a transakce na kapitálových trzích
• Jak se implementuje regulace na finančním trhu
• Jak funguje licenční řízení u České národní banky

13:30 Pauza 

14:00 Venture Capital prakticky

• Jak vypadá Pitch Deck
• Co je to Cap table
• Jak probíhá oslovení investorů

15:30 Ukončení dne

Přednášející

9. lekce

8. 6.

Tvorba portfolia, investiční teze, panelová diskuze

9:15 Úvodní komentář

9:30 Tvorba portfolia

• Jak si sestavit portfolio z jednotlivých asset class – porovnání se začátkem
• Jak správně diversifikovat investiční portfolio s ohledem na volatilitu a výnosnost
• Kdy a jak rebalancovat portfolio
• Má smysl zapojit do portfolia také alternativní investice
• Wealth management

11:00 Oběd

12:00 Investiční teze studentů a zpětná vazba

• Představení vybraných investičních tezí studentů

13:30 Pauza 

14:00 Panelová diskuze

• Čeká nás optimistická budoucnost nebo se máme připravit na nejhorší?
• Je euro lepší pro českého investora?

15:30 Závěrečné slovo

Přednášející