Podrobný studijní program, jaro 2024

1. lekce

13. 4.

Úvod do financí a investování

9:30 Úvod do Investee

  • Cíl, vize, úkoly, komunikace, představení a teze

9:45 Základy finanční gramotnosti

  • Jak plánovat osobní finance a jak přemýšlet nad osobním cash flow?
  • Kolik % z příjmu by si měl člověk odkládat a kdy by měl začít?
  • Co znamená investiční trojúhelník?
  • Jak přemýšlet nad hodnotou peněz v čase?
  • Kdy se vyplatí použít finanční páku?
  • Proč je důležité diversifikovat?

11:00 Oběd

12:00 Tvorba finančního plánu

  • K čemu slouží finanční plán? Potřebují ho všichni?
  • Jak si vytvořit svůj finanční plán s ohledem na jednotlivé fáze života?
  • Zvládnu to sám nebo se mám poradit?
  • Jak spravovat svůj majetek?
  • Na jaké rizika bych měl myslet a jak se můžu proti nim ochránit?
  • Jak využít moderní nástroje pro svůj finanční plán?

13:30 Pauza 

14:00 Úvod do investování

  • Investice vs. spekulace vs. trading
  • Finanční vs. Kapitálové trhy
  • Kde hledat relevantní informace a jak je ověřovat?
  • Do čeho jde v dnešní době investovat? Rozdílnost asset class
  • Co ovlivňuje výnosnost kapitálových trhů?
  • Jak hodnotit investitce a základní pojmy?

15:30 Ukončení dne

Přednášející

JAN SUŠÁNKA, EFP
PARTNER, SUŠÁNKA & PARTNEŘI S.R.O.

2. lekce

20. 4.

Úvod do venture capital a private equity

9:15 Úvodní komentář

9:30 Úvod do venture capital

  • Jaká je úloha venture capitalu v životě společnosti a jaké typy investorů lze na trhu sledovat?
  • Je investor vždy pro firmu potřeba?
  • Kolik % podílu by měl founder případně nabídnout investorům a kolik si naopak nechat?
  • Jaká práva VC investoři typicky požaduj?
  • Co je cílem VC investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
  • Kdo jsou tzv. angel investoři a jak lze vůbec investovat do VC?
  • Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital

11:00 Oběd

12:00 Úvod do private equity

  • Jaká je úloha private equity v životě společnosti a jaké typy investorů můžeme na trhu sledovat?
  • Co je cílem PE investora, kdy prodává a jak vypadá úspěšná a neúspěšná investice?
  • Jak vypadá akviziční proces od přípravy, due dilligence až po signing & closing?
  • Jak lze investovat do private equity a co to obnáší?
  • Praktická analýza konkrétních dealů ve venture capital

13:30 Pauza 

14:00 Panelová diskuze

  • Jaké jsou hlavní rozdíly mezi VC a PE?
  • Příklady konkrétních dealů

15:30 Ukončení dne

Přednášející

ZUZANA ONDREJOVÁ
PRINCIPAL, J&T VENTURES

MGR. BC. DAVID FOGAD, MBA
INVESTIČNÍ A SPRÁVNÍ ŘEDITEL ADAX INVEST

3. lekce

27. 4.

Akciové trhy

9:15 Úvodní komentář

9:30 Finanční analýza firmy

  • Na konkrétních příkladech bude vysvětleno a podrobně ukázáno, jak číst tržní výkazy a výroční zprávy.

11:00 Oběd

12:00 Public equity: jak najít kvalitní růstovou akcii?

  • Na konkrétních příkladech bude podrobně ukázáno, jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání kvalitních růstových společností.

13:30 Pauza 

14:00 Public equity: jak se oceňují společnosti? 

  • Nabídne praktické rady a zkušenosti, které portfolio manažer získal během své kariéry při používání různých oceňovacích metod.

15:30 Ukončení dne

DOMINIK FILIP
ANALYST, VAULT OPF EQUITY FUND

Přednášející

JÁN HÁJEK, CFA
MANAŽER FONDU TOP STOCKS

4. lekce

4. 5.

Znovu akcie a psychologie investování

9:15 Úvodní komentář

9:30 Fundamentální analýza konkrétní společnosti 

  • Jak portfolio manažer postupuje při vyhledávání společností. Analýza konkrétních dealů.

11:00 Oběd

12:00 Oceňovací metody a jak s nimi pracovat?

  • Jak funguje DCF a DDM model
  • Proč je potřeba znát ukazatele EPS či P/E

13:30 Pauza 

14:00 Psychologie investování

  • Jak nás emoce ovlivňují při investování
  • Behaviorální ekonomie. Proč děláme chyby v rozhodování?
  • Proč je důležité znát své silné a slabé stránky
  • Jaký má vliv naše osobnost na náš investiční styl
  • Trpělivost při investování. Kdy je vhodné ještě čekat a kdy už prodat?

15:30 Ukončení dne

Přednášející

DOMINIK FILIP, CFA
ANALYST, VAULT OPF EQUITY FUND

Ing. PETR Šimčák, CFA
ředitel investic, Amundi

5. lekce

11. 5.

Investiční fondy, daně a short selling

9:15 Úvodní komentář

9:30 Daně

  • Jak se daní jednotlivé asset class
  • Kdy podávat daňové přiznání a výjimky
  • Jak se liší daňové podmínky v jednotlivých státech
  • Jak lze efektivně optimalizovat daně z investic
  • Při jakém objemu kapitálu je výhodnější danit na firmu

11:00 Oběd

12:00 Investiční fondy 

  • Co je to investiční fond a kdy vznikl
  • Jak se člení fondy
  • Aktivní vs. pasivní fondy
  • Podle čeho si vybrat konkrétní fond, na jaké informace se soustředit
  • Zvolit klasicky fond nebo využit roboadvisory?
  • Co je to broker

13:30 Pauza 

14:00 Short selling

  • Co znamená short selling
  • Proč někdo shortuje firmu? Na co sází a jaké informace hledá?
  • Je short selling hra pouze pro „velké kluky“?
  • Co je to tzv. margin call
  • Rizika spojená se short sellingem
  • Konkrétní příklady z praxe
  • Diskuze

15:30 Ukončení dne

Přednášející

Daniel Vladyka
Tax Manager, PKF APOGEO

PETR ČERMÁK
Senior analytik, EMUN

Aleš Vávra
Portfolio manažer, Metatron Short Equity Fund

6. lekce

18. 5.

Dluhopisy a investice do real estate

9:15 Úvodní komentář

9:30 Dluhopisy

  • Jak fungují dluhopisy a kde je můžu koupit
  • Státní dluhopis vs. korporátní dluhopis
  • Jaké informace zjišťovat při investování do dluhopisů
  • Jaký je vztah mezi cenou a úrokovou sazbou u dluhopisu
  • Koupit samostatný dluhopis vs. dluhopisový fond
  • Jaký výnos lze u dluhopisů očekávat
  • Jakou roli hrají dluhopisy v portfoliu investora
  • Jak ohodnotit riziko ivestování do dluhopisů a potenciální výnos

11:00 Oběd

12:00 Real estate s praktickými příklady

  • Jaké jsou možnosti investování od real estate
  • Co je to REIT a jak funguje
  • Jak fungují nemovitostní podíly
  • Jaký výnos lze z real estate investic očekávat
  • Kde hledat investiční příležitosti a jak je vyhodnocovat
  • Jak vypadají různé druhy real estate projektů a jaké strany jsou do nich zapojeny
  • Jaká jsou rizika spojená s investováním do nemovitostí. Na co si dát pozor?

13:30 Pauza 

14:00 Makroekonomický výhled 

  • Jaké makroekonomické ukazatele sledovat?
  • Rozvojové ekonomiky vs. rozvinuté ekonomiky – investiční příležitosti na další dekádu?
  • Jak analýza makroekonomických trendů pomáhá vyytvářet investiční strategii
  • Vliv hospodářského cyklu na investiční stretegii
  • Dopad vysokých úrokových sazeb na investiční rozhodnutí

15:30 Ukončení dne


Přednášející

Martin Dočekal
Majitel fondu Českých korporátních dluhopisů

Josef Pohorský
Investiční manažer, Discovery group

ONDŘEJ KLEČKA
INVESTOR

Přednášející

7. lekce

25. 5.

Investice do kryptoměn a jejich rizika

9:15 Úvodní komentář

9:30 Co jsou kryptoměny

  • Měna vs. token vs. NFT
  • Proof of stake vs. Proof of work
  • Stablecoiny
  • Modular vs. monolithic blockchains
  • Decentralizace – příklad Solany, Bitcoin, Ethereum
  • Blue chips – Bitcoin, Ethereum, Solana, USDT, BNB
  • Decentralizované finance vs. tradiční finance
  • DAOs a komunita
  • Kde hledat informace

11:00 Oběd

12:00 Jak vydělat na kryptoměnách

  • Trading on Defi vs CEX
  • Early stage investování
  • Token generation event
  • Late stage investování
  • Infrastructure (validátory, maningové farmy)
  • Staking vs liquid staking (ETH vs stETH, Sol vs mSOL vs JitoSOL)
  • Jak se dostat do krypta
  • Rizika

13:30 Pauza 

14:00 „Kryptoskepticismus“

  • Jak se dívat na kryptoměny střízlivě

Panelová diskuze

  • Rozdílný úhel pohledu na kryptoměny 

15:30 Ukončení dne

Přednášející

DAVID RAKUŠAN, CFA
INVESTIČNÍ MANAŽER ROCKAWAYX

Ing. Pavlína Fogad
Investiční analytička

8. lekce

1. 6.

Makrovýhled a role centrální banky

9:15 Úvodní komentář

9:30 Role centrální banky

  • Jak monetární politika ovlivňuje investiční prostředí?
  • Vliv měnové politiky na kurzy měn a z toho plynoucí FX rozdíly
  • Vliv úrokových sazeb na finanční instrumenty
  • Globální ekonomický výhled

11:00 Oběd

12:00 Regulace na finančním trhu

  • Právní aspekty obchodování s finančními nástroji
  • Regulace finančních služeb a transakce na kapitálových trzích
  • Jak se implementuje regulace na finančním trhu
  • Jak funguje licenční řízení u České národní banky

13:30 Pauza 

14:00 Venture Capital prakticky

  • Jak vypadá Pitch Deck
  • Co je to Cap table
  • Jak probíhá oslovení investorů

15:30 Ukončení dne

Přednášející

Ing. Martin Širůček, Ph.D.
Předseda vědecké kvalifikační komise EFPA ČR

Mgr. JAN TOPINKA
Partner, HAVEL & PARTNERS

JAKUB KŘIKAVA
Associare, Credo Ventures

9. lekce

8. 6.

Tvorba portfolia, investiční teze, panelová diskuze

9:15 Úvodní komentář

9:30 Tvorba portfolia

  • Jak si sestavit portfolio z jednotlivých asset class – porovnání se začátkem
  • Jak správně diversifikovat investiční portfolio s ohledem na volatilitu a výnosnost
  • Kdy a jak rebalancovat portfolio
  • Má smysl zapojit do portfolia také alternativní investice
  • Wealth management

11:00 Oběd

12:00 Investiční teze studentů a zpětná vazba

  • Představení vybraných investičních tezí studentů

13:30 Pauza 

14:00 Panelová diskuze

  • Čeká nás optimistická budoucnost nebo se máme připravit na nejhorší?
  • Je euro lepší pro českého investora?

15:30 Závěrečné slovo

Přednášející

TOMÁŠ TYL, EFP
Šéf analytického týmu, Fichtner WM

Již brzy znovu!

Chci vědět o přístím semestru